Technoprobe, ecco perché è un buy the dip

Résumé détaillé

Il terzo trimestre migliore delle attese di Technoprobe passa in secondo piano rispetto alla guidance deludente sul quarto. C’è chi taglia il target price ma i buy restano 10 ...

Il terzo trimestre migliore delle attese di Technoprobe passa in secondo piano rispetto alla guidance deludente sul quarto. Il 12 novembre il titolo in borsa, complice il caos ai vertici del colosso dei chip Nvidia (anche Stm perde lo 0,20%), prima è sceso sul minimo intraday a 21,66 euro (-7%), livello già toccato lo scorso 9 novembre, poi ha recuperato e alle 11:30 arretra del 3,46% a 22,88 euro.

Dopo aver chiuso il terzo trimestre del 2026 con ricavi pari a 323 milioni di euro (+129% anno su anno), un ebitda di 170 milioni (margine al 52,7%) e una posizione di cassa netta oltre le attese a 799,8 milioni, in aumento rispetto ai 685,9 milioni di fine giugno, la società che produce sonde card e tecnologie per circuiti integrati ha rivisto al ribasso le stime per l'intero esercizio, stimando ricavi tra 1,05 e 1,065 miliardi, in leggero calo rispetto alla precedente forchetta di 1,05-1,1 miliardi.

Inoltre ha presentato la guidance per il quarto trimestre 2026: i ricavi sono attesi a 270 milioni, con una variazione del +/-3%, rispetto ai 315 milioni del consenso Bloomberg e ai 314 milioni attesi da Mediobanca Research. Il margine lordo è previsto al 54,2%, mentre il margine ebitda dovrebbe attestarsi al 45,1%. Queste indicazioni, secondo Mediobanca Research, implicano un ebitda di 122 milioni. Per entrambi i margini è prevista una variazione del +/-2%.

Confermati, invece un ebitda margin tra il 46% e il 48% e investimenti per 350 milioni fino al primo trimestre del 2027. È previsto un ulteriore programma di investimenti per il periodo successivo «al fine di raggiungere una capacità installata pari a 2 miliardi entro la fine del 2027, consolidando il posizionamento competitivo di Technoprobe e creando le condizioni per sostenere la crescita nel lungo periodo», ha dichiarato il ceo, Stefano Felici.

Anche se Equita continua a vedere crescita nel 2028 (allo studio ulteriori espansioni della capacità produttiva, ancora preliminari, su cui il management darà maggior visibilità…

M…

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