De 235 a 188 dólares: GF Securities recorta su valoración de Nvidia antes de resultados

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Puntos clave Jeff Pu, de GF Securities, rebaja Nvidia de comprar a mantener y recorta su precio objetivo de 235 a 188 dólares. El analista espera que Nvidia supere las estimaciones el 17 de noviembre, con una guía para el siguiente trimestre en línea con el consenso. Para el trimestre cerrado en octubre, el mercado espera 108.810 millones de dólares de ingresos y un BPA de 2,47 dólares.

La salida de Jensen Huang ha llevado a Jeff Pu, analista de GF Securities, a rebajar su recomendación sobre Nvidia de comprar a mantener. En su nota a clientes, Pu recorta un 20% el precio objetivo, de 235 a 188 dólares. El analista considera que la dependencia del liderazgo de Huang seguirá pesando sobre Nvidia y sobre el conjunto de la industria de la inteligencia artificial.

Pu espera que Nvidia supere las estimaciones cuando publique los resultados de su tercer trimestre fiscal de 2027, cerrado en octubre. El consenso de analistas apunta a 108.810 millones de dólares de ingresos y un beneficio por acción de 2,47 dólares para ese periodo.

Para el trimestre siguiente, Pu prevé que la compañía dé una guía en línea con las estimaciones del mercado. A juicio del analista, eso supondría un cambio respecto a la pauta de previsiones por encima del consenso que Nvidia ha mantenido desde el inicio del auge del gasto en IA.

Pu pide seguir de cerca las inversiones de Nvidia en el sector, las protecciones pactadas en esas operaciones y las garantías que sigan vigentes. La conferencia de resultados será la primera desde que Colette Kress, directora financiera del grupo, asumió el cargo de consejera delegada interina.

Vigilaríamos la guía de ingresos y los comentarios sobre los pedidos de los grandes clientes. Si Nvidia supera las cifras de octubre y proyecta un trimestre en línea con el consenso, habrá que escuchar qué dice la dirección sobre el ritmo de los pedidos y el calendario de entregas para interpretar esa previsión.

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